Calculadora del ROI (Retorno de la Inversión) Total y Anualizado
Calcula el ROI (retorno de la inversión) total y anualizado de cualquier inversión, proyecto o activo — acciones, inmuebles, negocio, criptomonedas. El ROI es el indicador universal de rentabilidad, siempre que se distingan correctamente el ROI total, la tasa anualizada (CAGR) y la tasa interna de retorno (TIR/IRR).
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Year-by-year value projection
Comparar escenarios
How the numbers shift across typical situations for this calculator:
| Scenario | Total ROI | Annualized ROI | Net profit |
|---|---|---|---|
| €10k → €25k · 8 años | 150.00% | 12.14% | $15,000.00 |
| €10k → €7k · 3 años | -30.00% | -11.21% | -$3,000.00 |
| €50k → €120k · 12 años | 140.00% | 7.57% | $70,000.00 |
Cómo funciona esta calculadora
Introduce el importe invertido, el importe recuperado (valor final o producto de reventa más rentas) y la duración. La calculadora devuelve el ROI total, la tasa anualizada (CAGR) y el beneficio neto. Para comparar dos inversiones de distinta duración, razona siempre en tasa anualizada: un ROI total del 150% en 8 años equivale al 12,1%/año, a comparar con el 7-9% histórico de un ETF de acciones.
La fórmula
Return on Investment
V_start = amount invested, V_end = amount returned; annualized ROI = (V_end / V_start)^(1/n) − 1
Ejemplo práctico
10.000 € invertidos, 25.000 € recuperados tras 8 años. ROI total: (25.000 − 10.000) / 10.000 = +150%. Tasa anualizada (CAGR): (25.000/10.000)^(1/8) − 1 = 12,1%/año. Beneficio neto: 15.000 €. La tasa anualizada del 12,1% es la métrica clave para comparar: significa que el capital ha crecido como si hubiera rentado un 12,1% compuesto cada año.
Idea clave
El ROI es el indicador de rentabilidad más universal, pero a menudo mal interpretado. Tres precisiones esenciales. Primero: no confundir nunca ROI total y tasa anualizada. Un ROI del 150% impresiona, pero si se reparte en 20 años solo representa un 4,7%/año — mediocre. La tasa anualizada (CAGR) es el único indicador que permite comparar inversiones de distinta duración. Segundo: el ROI no tiene en cuenta el valor temporal de los flujos intermedios. Para una inversión que genera rentas regulares (alquileres, dividendos) o requiere aportaciones escalonadas, la TIR (tasa interna de retorno, IRR) es más precisa porque actualiza cada flujo. Tercero: el ROI mostrado es casi siempre bruto. Hay que deducir la fiscalidad (base del ahorro del IRPF del 19% al 28% sobre las plusvalías y dividendos) y los gastos para obtener la rentabilidad neta real. Un ROI bruto elevado puede ocultar una rentabilidad neta mediocre.
ROI total, tasa anualizada y la comparación de inversiones
El ROI (Return on Investment, retorno de la inversión) es el indicador de rentabilidad más extendido, pero también uno de los peor interpretados. El ROI total mide la ganancia global obtenida en porcentaje del capital invertido: ROI = (importe recuperado − importe invertido) / importe invertido. Es una medida simple e intuitiva, pero que ignora por completo la duración de la tenencia.
Ahí reside precisamente el error más frecuente: comparar dos inversiones por su ROI total sin tener en cuenta su duración. Un ROI del 150% puede corresponder a una rentabilidad excelente (12,1%/año en 8 años) o a una mediocre (4,7%/año en 20 años). La tasa anualizada, o CAGR (Compound Annual Growth Rate), corrige este sesgo expresando la rentabilidad sobre una base anual compuesta: CAGR = (recuperado / invertido)^(1/años) − 1. Es el único indicador que permite comparar rigurosamente inversiones de distinta duración.
Para situar una inversión, hay que comparar su tasa anualizada con las referencias del mercado: 2-4%/año para una inversión sin riesgo (depósito, Letras del Tesoro), 7-9%/año históricamente para un ETF de acciones mundial, 3-6% neto para el inmobiliario en alquiler. Una tasa anualizada muy superior a estas referencias va casi siempre acompañada de un riesgo proporcionalmente más elevado — la relación rentabilidad-riesgo es la ley fundamental de las finanzas.
Los límites del ROI: flujos intermedios, fiscalidad y gastos
El ROI simple presenta tres límites importantes que conviene conocer para no equivocarse en las decisiones. El primero es la ausencia de consideración del valor temporal de los flujos intermedios. Para una inversión que genera rentas regulares (alquileres, dividendos, cupones) o que requiere aportaciones escalonadas (llamadas de capital en private equity, obras), el ROI simple trata cada euro de la misma manera, llegue al principio o al final. La TIR (tasa interna de retorno, IRR), que actualiza cada flujo a su fecha, es entonces una medida mucho más precisa de la rentabilidad real.
El segundo límite es la fiscalidad. El ROI mostrado es casi siempre bruto, antes de impuestos. La fiscalidad española de las inversiones varía según la naturaleza del activo: la base del ahorro del IRPF (19% hasta 6.000 €, 21% hasta 50.000 €, 23% hasta 200.000 €, 27% hasta 300.000 €, 28% por encima) sobre las plusvalías y dividendos; en la vivienda habitual, exenciones por reinversión y por edad >65. La rentabilidad neta real puede ser muy inferior al ROI bruto mostrado.
El tercer límite son los gastos. Comisiones de suscripción, de negociación, de gestión anuales, gastos notariales e ITP en el inmobiliario: todos reducen el ROI real. Para una inversión inmobiliaria en particular, los impuestos y gastos de adquisición elevados imponen una tenencia larga para amortizarlos. Un ROI calculado sin integrar estos gastos sobrestima sistemáticamente la rentabilidad. El reflejo correcto es, por tanto, calcular siempre un ROI neto, tras fiscalidad y gastos, y llevarlo a tasa anualizada para comparar.
ROI: fórmulas y referencias de rentabilidad (2024-2025)
Indicadores y referencias de rentabilidad de las inversiones.
| Concepto | Detalle |
|---|---|
| Fórmula ROI total | (recuperado − invertido) / invertido × 100 |
| Fórmula tasa anualizada (CAGR) | (recuperado/invertido)^(1/años) − 1 |
| TIR (IRR) | Actualiza los flujos intermedios |
| Inversión sin riesgo | 2-4%/año |
| ETF de acciones mundial | 7-9%/año (histórico) |
| Inmobiliario en alquiler neto | 3-6%/año |
| Base del ahorro IRPF (plusvalías) | 19%-28% |
| Vivienda habitual | Exenciones (reinversión, >65) |
| ROI mostrado | Generalmente bruto |
| Comparación de duraciones | Siempre en tasa anualizada |
Razonar siempre en tasa anualizada neta (tras fiscalidad y gastos) para comparar. El ROI bruto sobrestima la rentabilidad. Fuentes: CNMV, AEAT.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula el ROI?
ROI = (importe recuperado − importe invertido) / importe invertido × 100. Ejemplo: 10.000 € invertidos, 25.000 € recuperados, ROI = (25000 − 10000) / 10000 = +150%. La tasa anualizada (CAGR) = (recuperado/invertido)^(1/años) − 1.
¿Qué diferencia hay entre ROI total y tasa anualizada?
El ROI total es la ganancia global en porcentaje, sin tener en cuenta la duración. La tasa anualizada (CAGR) lo lleva a base anual. Un ROI del 150% en 8 años = 12,1%/año, pero en 20 años solo 4,7%/año. Razonar siempre en anualizada para comparar.
¿Qué es la TIR (IRR) y cuándo usarla?
La tasa interna de retorno (TIR, o IRR) actualiza todos los flujos intermedios (rentas, aportaciones) a sus respectivas fechas. Es más precisa que el ROI para inversiones con flujos escalonados (alquileres, dividendos, llamadas de capital). El ROI simple basta para una inversión con un único flujo entrada/salida.
¿El ROI es bruto o neto?
El ROI mostrado es casi siempre bruto. Para la rentabilidad neta real hay que deducir la fiscalidad (base del ahorro del IRPF 19%-28% sobre las plusvalías; en vivienda habitual hay exenciones) y los gastos. Un ROI bruto elevado puede ocultar una rentabilidad neta mediocre.
¿Qué es un buen ROI?
Depende del riesgo y la duración. En tasa anualizada: una inversión sin riesgo (depósito, Letras del Tesoro) renta 2-4%/año, un ETF de acciones 7-9%/año históricamente, el inmobiliario en alquiler 3-6% neto. Una tasa anualizada muy superior suele señalar un riesgo elevado.
¿El ROI puede ser negativo?
Sí. Si el importe recuperado es inferior al invertido, el ROI es negativo (pérdida). Ejemplo: 10.000 € invertidos, 7.000 € recuperados, ROI = −30%. La tasa anualizada es entonces también negativa.
Referencias y fuentes oficiales
- CNMV — Comisión Nacional del Mercado de Valores — Medir la rentabilidad y el riesgo de una inversión · consulted May 31, 2026 · Regulador, educación financiera sobre la rentabilidad
- Agencia Tributaria (AEAT) — Tributación de las ganancias patrimoniales en la base del ahorro del IRPF · consulted May 31, 2026 · Fiscalidad a deducir del ROI bruto
- Banco de España — Educación financiera: rentabilidad, riesgo e interés compuesto · consulted May 31, 2026 · Banco central, recursos de educación financiera
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Metodología y revisión
ROI (Return on Investment, retorno de la inversión) = (importe recuperado − importe invertido) / importe invertido × 100. La tasa anualizada (CAGR) = (importe recuperado / importe invertido)^(1/años) − 1. El ROI total mide la ganancia global en porcentaje del capital inicial; la tasa anualizada lo lleva a una base anual comparable. El ROI no tiene en cuenta el valor temporal de los flujos intermedios (para eso, la TIR/IRR) ni la fiscalidad. Para comparar inversiones de distinta duración, la tasa anualizada es el indicador pertinente.
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